अध्याय - 9

साख सृजन

(Credit Creation) 

प्रश्न- साख का आशय, परिभाषायें तथा आवश्यक तत्वों का वर्णन कीजिए। साख के महत्व का वर्णन कीजिए। 

सम्बन्धित लघु / अति लघु उत्तरीय प्रश्न
1. साख का आशय तथा परिभाषाएँ बताइये। साख के आधारों का वर्णन कीजिए।

उत्तर -

अंग्रेजी भाषा का 'Credit' शब्द लेटिन भाषा के 'Credo' शब्द से बना है। इसका आशय है 'मैं विश्वास करता हूँ। साख का सृजन करना आधुनिक बैंकिंग का मुख्य कार्य होता है। इसीलिए सेयर्स ने बैंक को मुद्रा का सृजनकर्ता भी कहा है। वाणिज्यिक बैकें अपने निक्षेपों को आधार बनाकर साख का निर्माण करती हैं।

विभिन्न अर्थशास्त्रियों जैसे हर्टले विदर्स, होम आदि का विचार है कि बैंकों द्वारा साख का सृजन किया जाता है। प्रो० सेयर्स के अनुसार, "बैंक केवल द्रव्य के व्यवसायी ही नहीं होते वरन् एक महत्वपूर्ण विचार में द्रव्य के निर्माता भी होते हैं। बैंकों में जितनी नकदी होती है बैंक उसे बढ़ाकर कई गुना कर देते हैं। जिससे निक्षेप तथा ऋण अत्यन्त बढ़ जाते हैं। प्रो० हॉम ने यह भी कहा है कि " व्युत्पन्न निक्षेपों का निर्माण ही साख का सृजन होता है। बैंक जितना अधिक ऋण देता है उतनी ही ज्यादा साख जमाएं उत्पन्न होने से और ज्यादा ऋणों का सृजन होता है। इस प्रकार ऋण जमाओं को सृजित करते हैं तथा निक्षेप ऋणों को सृजित करते हैं। क्रेडिट शब्द का प्रयोग निम्नलिखित तीन अर्थों में होता है-

(i) आर्थिक भाषा में उधार लेन-देन करने में:
(ii) व्यापारी या सामान्य व्यक्ति की साख का अनुमान करने में;
(iii) हिसाब-किताब में जमा या नाम की प्रविष्टियों में।

'साख' शब्द का व्यापक प्रयोग अधिकतर उधार साख या जमा के रूप में अधिक होता है।

साख के विभिन्न उदाहरण निम्नलिखित हैं-

(i) विनिमय विपत्र या प्रतिज्ञापत्र के माध्यम से लेन-देन करना,
(ii) किस्त पर सामान या सम्पत्ति क्रय करना,
(iii) ऋणपत्रों का विक्रय करना,
(iv) विक्रय या विक्रय वापसी के आधार पर माल लेना,
(v) रेल का टिकट यात्रा से पूर्व क्रय करना,
(vi) बिजली या टेलीफोन का उपयोग,
(vii) वेतनभोगी कर्मचारी द्वारा कार्यालय में एक माह तक कार्य किया जाना आदि।

यद्यपि उपरोक्त सभी उदाहरण साख से सम्बन्धित हैं परन्तु साख संव्यवहारों के अन्तर्गत व्यावसायिक संव्यवहार, बैंकों तथा अन्य वित्तीय संगठनों से ऋण आदि का साख के अन्तर्गत अध्ययन किया जाता है।

साख की परिभाषाएं ( Definitions of Credit) - विभिन्न अर्थशास्त्रियों द्वारा 'साख' की निम्नलिखित परिभाषाएँ दी गयी हैं- 

हेन्स के अनुसार, "भविष्य में भुगतान करने की प्रतिज्ञा के आधार पर वर्तमान में मूल्य वाली वस्तुएं अथवा सेवायें प्राप्त करना ही साख है।"

जीड के अनुसार, "साख एक ऐसा विनिमय कार्य है जो कुछ समय पश्चात् भुगतान करने पर हो जाता है।"

स्टेनले जेवन्स के अनुसार, "साख शब्द का आशय भुगतान को स्थगित करना है।" उपरोक्त परिभाषाओं का विश्लेषण करके यह ज्ञात होता है कि माल या सेवाओं का इस विश्वास पर अन्तरण करना कि निर्धारित समय पश्चात् उसका भुगतान किया जायेगा, साख कहलाता है।

साख के आवश्यक तत्व निम्नलिखित हैं- 

1. समय ( Time ) - अल्पकालीन ऋण कम जोखिम पूर्ण होता है तथा दीर्घकालीन ऋण अधिक जोखिम भरा होता है। अतः साख सुविधा देने वाला समय पर विशेष ध्यान देता है।

2. विश्वास (Confidence) - यह साख का प्रमुख आधार होता है। चैण्डलर के अनुसार, "किसी व्यक्ति, व्यावसायिक फर्म या सरकार की इकाई की साख प्राप्त करने की क्षमता सम्भाव्य ऋणदाताओं के इस समर्पण पर निर्भर होती है कि ऋण का भुगतान करने के लिये क्षम्य एवं तत्पर दोनों ही रहेगा।"

3. ऋणी की सम्पत्ति (Amount of Assets) - ऋणदाता द्वारा पूँजी उधार देने से पूर्व उसकी सम्पत्ति पर विचार किया जाना चाहिए। धनी व्यक्ति की साख अच्छी मानी जाती है।

4. चरित्र (Character) - चरित्रवान व्यक्ति की साख अच्छी होती है। इसके विपरीत जिस व्यक्ति का चरित्र अच्छा नहीं होता उसकी साख ठीक नहीं होती है।

5. ऋण की मात्रा (Amount of Credit) - ऋण की मात्रा साख पर आधारित होती है। अधिक ऋण केवल तभी प्रदान किया जा सकता है जब व्यक्ति की साख ऊँची हो।

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